玉兔奔月，精准解答解读落实

江苏农信，曾引领了全国农信机构市场化改革的方向，当前再次迎来新的历史变革。

根据国家金融监督管理总局网站披露的消息，国家金融监督管理总局已于2024年12月24日批复同意筹建江苏农村商业联合银行股份有限公司（以下简称“江苏农商联合银行”），要求筹建小组自批复之日起6个月内完成筹建工作。

在历史上，江苏曾是全国首家农村信用社试点，也曾在全国率先组建首家农商行。目前江苏有60家农商行，其中6家农商行成功在国内主板或中小板上市，是国内聚集上市农商行最多的地区。

上述江苏农商联合银行获批筹建的消息，是自2024年9月初江苏省联社宣布组建江苏农商联合银行后，有关该行筹建再次公开消息，意味着江苏农信系统即将进入一个新的历史阶段。

4.4万亿元农信系统迎来新变革

“2025年，是”十四五“规划的收官之年也是江苏农商联合银行扬帆起航的开局之年”——江苏省联社党委书记、理事长胡建斌在1月1日发表的新年献词中表示。

在4个月前，江苏省联社已正式开启江苏农商联合银行筹建工作。

2024年9月9日，江苏省联社召开社员大会审议通过相关提案，决定在江苏省联社基础上，组建江苏农商联合银行，授权筹建工作小组负责筹建工作的具体事宜。江苏省联社授权筹建工作小组聘请具备资质的中介机构对江苏省联社实施清产核资、资产评估等工作。江苏省联社自清产核资基准日至江苏农商联合银行开业日的经营损益由原江苏省联社社员共同承担或享有。江苏农商联合银行开业之日，原江苏省联社的全部债权债务由江苏农商联合银行承继。

按照兴业研究报告的数据，各地区的省联社是隐形的“超级农商行”，我国华东华南片区省联社管辖资产规模普遍在2万亿元以上，中西部片区联社资产规模也有5000亿—10000亿元规模，大于传统城商行体量。

所以，从资产规模和各项数据看，江苏地区农信系统在全国属于佼佼者，其合计资产规模在4万亿元以上。

官网信息显示，江苏省联社成立于2001年9月，曾是全国农村信用社首家改革试点单位，江苏省联社官网信息显示，截至2023年末，江苏全省农商行系统共有60家农商行、3368个营业网点，江苏全省农商行系统资产总额4.4万亿元。

截至2024年6月末，江苏省农商行系统各项存款余额3.83万亿元，各项贷款余额3.06万亿元；全辖共有网点3300余个，员工5.37万名，存贷款总量、网点数、员工数在江苏全省金融机构中均位居第一。

（数据来源：江苏省联社官网）

从历史地位看，江苏地区曾在全国农信系统中率先完成银行组建工作，江苏农信也在全国率先组建首家农商行，率先完成全省农商行改制工作。如成立于2001年的张家港农商行就是全国首家由农信社改制组建的地方性股份制商业银行。

而且江苏地区的江阴农商行、无锡农商行、常熟农商行、苏州农商行（吴江农商行）、张家港农商行、紫金农商行6家农商行也在国内主板陆续成功上市，填补了A股银行板块农商行空白，使得江苏成为A股上市农商行最多的省份。除了江阴银行之外，其余5家农商行的资产规模均站上了2000亿元，其中常熟银行的资产规模超过了3600亿元。

从区域管理角度看，从前述江苏省联社理事长胡建斌的新年献词中，也可看到江苏省联社在刚刚过去的一年对全省农商行系统的行业管理业绩。如2024年新一代科技系统建设、数字化转型和零售转型“三大工程”协同推进，标准化“三台六岗”模式在54家农商行推广应用，全面预算管理有效实施薪酬市场化改革试点范围进一步扩大等。

省联社改革陆续落地

各地省联社改革模式一直是市场关注的焦点，关乎区域农信系统的运营效率和未来发展。目前，各地省联社主流改制模式主要集中在统一法人，金融控股公司，联合银行和金融服务公司四种模式方面。

按照“一省一策”的原则，目前各省联社改革路径，各不相同,省联社改革的落地至今不足十例。

刚刚过去的2024年已有广西农村商业联合银行、四川农村商业联合银行、山西农村商业联合银行正式开业。此外过去一年还有江西、湖北、贵州、内蒙古、河南等省份发布了相关信息，进一步推动其地区的省联社改革。不同的是，江西、湖北、贵州提到的改革模式为组建农村商业联合银行，内蒙古自治区和河南省农信系统改革为组建农村商业银行，

如，内蒙古自治区农村信用社联合社、93家内蒙古农信法人机构及其发起设立的26家区内村镇银行（下称“涉改机构”）于2024年8月在内蒙古日报联合发布公告，由前述120家涉改机构以新设合并方式组建内蒙古农村商业银行。

河南省级农信系统改革还于2024年发生了变化。原本于2023年11月揭牌的河南农商联合银行，或将进行新的变革。2024年7月23日，河南省人民政府办公厅印发《扎实推进2024年下半年经济稳进向好若干措施》提出要“推进河南农商行组建”的表述，并要求统筹推动中小银行机构清收不良资产、清理问题股东、多源补充资本。

2024年7月28日，河南农商银行筹建工作小组发布公告显示，包括河南农商联合银行在内，加上郑州农商银行、河南中牟农商银行、荥阳利丰村镇银行等共25家法人机构拟以新设合并方式组建河南农商银行，授权河南农商银行筹建工作小组专职专责推进组建河南农商银行具体工作。

平安证券研报认为，江苏和内蒙古两省的省联社改革方案均体现了强管控的改革趋势，有利于降低金融风险。江浙都有较多优质农商行，但方案显示江苏采用上参下的模式组建联合银行的概率更大。江苏和内蒙古省联社改革能强化对农合机构的管控，有利于形成规模效应，也有利于更好地补充银行资本。